O que é consultoria de investimentos?
Consultoria de investimentos é um serviço regulado pela CVM no qual um consultor autorizado recomenda alocação e ativos ao cliente em troca de honorário fixo. Diferente da assessoria, a remuneração vem do cliente — não de comissão sobre produtos.
Definição completa
A consultoria de investimentos foi regulamentada pela CVM como serviço distinto da assessoria. O ponto definidor é a remuneração: o consultor pode (e deve, pra evitar conflitos) ser remunerado pelo cliente, não pelas distribuidoras.
Na prática, há diversas formas de consultoria. O modelo 'puro' é o fee-only — 100% da remuneração vem do cliente via contrato. Existe também o modelo 'fee-based' onde há mistura de honorário com comissão menor. E existe o modelo 'discricionário' onde o consultor opera a carteira (via carteira administrada) e recebe fee fixo sobre patrimônio.
Consultoria de investimentos é especialmente valiosa pra patrimônios em que o tamanho das decisões justifica o custo do serviço — tipicamente a partir de R$ 500 mil, mais claramente acima de R$ 1 milhão.
Como funciona na prática
Processo típico: contrato formal de prestação de serviço define escopo (consultoria ampla ou específica), honorário (fixo mensal/anual ou percentual negociado) e prazo. O consultor faz diagnóstico do patrimônio atual, propõe estratégia, recomenda ativos específicos.
A execução pode ser do próprio cliente (consultoria pura) ou via carteira administrada sob mandato (consultoria + gestão). Acompanhamento é contínuo, com reuniões periódicas e ajustes conforme o cenário.
Quem usa e quando aplica
Investidores com patrimônio relevante que buscam independência de produto. Tipicamente: patrimônio acima de R$ 500 mil-1 milhão, que perceberam que o assessor de corretora tem conflito e querem um olhar genuinamente alinhado aos seus interesses.
Consultoria é o serviço oferecido por wealth managers independentes como a QUAD. É a estrutura que permite pôr o patrimônio do cliente acima de tudo — porque literalmente não existe ninguém pagando pro consultor recomendar produto A em vez de B.
Diferença entre termos próximos
Consultoria vs assessoria: é a diferença fundamental. Consultoria = fee do cliente, sem conflito. Assessoria = comissão da corretora, conflito estrutural.
Consultoria vs gestão ativa de fundo: consultoria é recomendação; gestão é execução direta. Alguns consultores também atuam como gestores via carteira administrada separada — combinando consultoria + execução.
Perguntas frequentes
Qual a diferença prática entre consultoria e assessoria?
Consultor pode executar minha carteira?
Qual o custo de uma consultoria?
Consultor pode ganhar comissão em algum produto?
Termos relacionados
Quer aplicar isso ao seu patrimônio?
Um consultor da QUAD explica como o conceito se traduz em estratégia específica pro seu caso, sem compromisso.